Pourquoi certains investissements sont-ils plus performants que d'autres ? Pourquoi certaines start-ups semblent-elles toujours surpasser et devancer la cohorte ? Le secret réside dans un acronyme crucial : ESG. Indépendamment de votre position en tant qu'investisseur ou entreprise, maîtriser le cadre Environnemental, Social et de Gouvernance (ESG) est essentiel pour suivre le rythme des tendances du marché de 2023 et gérer vos dépenses.
À cet égard, l'ESG n'est pas seulement un cadre sur lequel les institutions financières et les investisseurs doivent rendre compte, il est également sur le radar des employés, des régulateurs et de tous ceux impliqués dans l'écosystème. Pourquoi ? Tout simplement parce que des phénomènes tels que l'épidémie de coronavirus et le changement climatique nous ont fait réaliser que nous ne sommes pas les maîtres de notre planète mais plutôt les gardiens de la nature. L'ESG revêt une importance encore plus grande à la lumière des événements récents : les entreprises ont la responsabilité et les ressources nécessaires pour mener des actions positives en faveur du climat, construire un avenir plus durable et résilient, et "passer à l'action.
Il est essentiel de souligner que pour atteindre l'objectif de limiter l'augmentation de la température mondiale à 1,5°C, 90 billions de dollars d'investissement sont nécessaires d'ici 2030. Maintenant, plongeons dans le sujet de l'ESG et de son importance capitale pour les entreprises et les investisseurs.
Rapport ESG pour les investisseurs : le Livre blanc
Pour aider les investisseurs, les institutions financières et les entreprises à mieux comprendre les critères sous-jacents à mettre en œuvre et à rendre compte, nous avons créé un Livre blanc sur la communication ESG et ses fondamentaux. Téléchargez le Livre blanc à partir du formulaire ci-dessous et accédez directement à cette ressource ESG exclusive. Faites-nous part de vos commentaires et suggestions.
Qu'est-ce que l'Environnement, le Social et la Gouvernance (ESG) ?
Par définition, la communication ESG consiste à divulguer des données expliquant l'impact d'une entreprise et sa valeur ajoutée dans trois domaines : l'environnement, le social et la gouvernance d'entreprise. ESG est le terme générique regroupant les composantes de la finance durable et responsable. C'est un cadre qui prend en compte les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance ainsi que les facteurs financiers dans le processus de prise de décision en matière d'investissement. C'est également un processus visant à évaluer les performances/résultats des entreprises sur chacun des facteurs : E, S et G, tout en déterminant s'il s'agit d'un investissement viable.
Ce n'est pas seulement les 5 pour cent de votre argent que vous donnez qui compte. Ce que vous faites avec les autres 95 pour cent est presque plus important
Darren Walker - President of the Ford Foundation
Que signifie "environnemental" dans ESG ?
Environnement (E) évalue la manière dont une entreprise agit en tant que gardienne de la nature. Elle analyse l'impact de ses activités sur l'environnement et la gestion des risques environnementaux. Cela inclut à la fois les opérations directes et l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement. Par exemple, la gestion de la rareté des ressources, la préservation des ressources naturelles, le traitement des animaux et les émissions de gaz à effet de serre.
Que signifie "social" dans ESG ?
Critères sociaux (S) examine les forces et les faiblesses de la manière dont une entreprise gère ses relations avec les employés, les fournisseurs, les clients et les communautés où elle opère. Par exemple, ces critères incluent les conditions de travail, les opérations dans les régions en conflit, la santé et la sécurité, les relations avec les employés et la diversité.
Que signifie la gouvernance dans le cadre de l'ESG ?
Gouvernance (G) concerne la direction d'une entreprise, la rémunération des dirigeants, les audits, les contrôles internes et les droits des actionnaires. Les investisseurs veulent savoir s'ils peuvent faire confiance à l'entreprise et quelles décisions sont prises à huis clos. Cela inclut la rémunération des dirigeants, l'équité entre les sexes / l'égalité des salaires, la corruption et la diversité au sein du conseil d'administration.
L'importance de l'ESG pour les entreprises et les investisseurs
La pratique de l'investissement ESG a commencé dans les années 1960. L'investissement ESG a évolué à partir de l'investissement socialement responsable (ISR), qui excluait des actions ou des industries entières des investissements liés aux activités commerciales telles que le tabac, les armes ou les biens provenant de régions en conflit. Le terme ESG a été inventé en 2004 par l'ancien Secrétaire général des Nations Unies, Kofi Annan, et a abouti en 2005 à la première étude, " Who cares Wins ", développée en collaboration avec les plus grands investisseurs institutionnels et banques du monde.
Maintenant, l'ESG connaît une croissance rapide et évolue, car de nombreux investisseurs cherchent à intégrer les facteurs ESG dans le processus d'investissement. En fait, le marché de l'ESG est déjà prêt à doubler cette année. De plus, la "Coalition pour la décarbonation des portefeuilles", un groupe de 27 investisseurs institutionnels et gestionnaires d'actifs principalement européens, contrôlant 3,2 billions de dollars d'actifs et parrainé par les Nations Unies, a engagé 600 milliards de dollars pour financer des projets et des investissements verts.
ESG devrait jouer un rôle plus important dans l'évaluation des entreprises, non seulement par les investisseurs, mais aussi par les consommateurs et les parties prenantes.
Nathan Bonnisseau - Co-fondateur chez Plan A
Du côté juridique, les réglementations européennes poussent à une mise en œuvre solide des facteurs ESG dans le secteur financier et partout ailleurs. Le cadre ESG est promu au sein de l'UE car il s'agit d'un mécanisme qui soutiendra le pacte vert et garantira la mise en place d'une économie plus durable. "L'ESG devrait jouer un rôle plus important dans l'évaluation des entreprises, non seulement par les investisseurs mais aussi par les consommateurs et les parties prenantes", explique Nathan Bonisseau, co-fondateur de Plan A. "Les chiffres reflètent une prise de conscience croissante selon laquelle les entreprises doivent gérer leur impact environnemental de manière innovante pour rester performantes. La durabilité est le nouvel idéal, et le développement de méthodes sophistiquées d'évaluation des activités et des effets ESG en est la clé", ajoute-t-il.
Réglementations impactant l'ESG
La pression croissante pour mettre en œuvre les facteurs ESG provient des législateurs, des investisseurs et de l'écosystème des entreprises (par exemple, les médias, les consommateurs, les parties prenantes, les clients). Pour rester attractives en tant qu'employeurs ou marques, les entreprises doivent bien se comporter sur les critères ESG. Par exemple, 49% des millionnaires de la génération Y basent leurs investissements sur des facteurs sociaux. Il est donc essentiel pour les VC, les startups et les entreprises technologiques de anticiper la loi.
En examinant comment le vent tourne autour du cadre réglementaire dans le secteur financier, l'adoption des critères ESG pourrait bientôt devenir obligatoire. Pour rester en avance sur les réglementations et la concurrence, les entreprises doivent intégrer ce cadre au cœur de leur activité. Les organisations qui ne respectent pas les facteurs environnementaux ou sociaux pourraient rencontrer des problèmes réglementaires, juridiques ou de réputation par la suite.
- Le Règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) est entré en vigueur le 11 mars 2021. Il impose des obligations de divulgation ESG obligatoires pour les gestionnaires d'actifs et autres participants aux marchés financiers, avec des dispositions substantielles.
- Le Plan d'action de la Finance Durable de l'UE: Un objectif politique important de l'Union européenne visant à promouvoir l'investissement durable dans toute l'Europe. Certaines parties sont en vigueur depuis mars 2021. L'objectif est de réorienter les flux de capitaux vers des investissements durables et de les éloigner des secteurs contribuant au changement climatique, tels que les combustibles fossiles.
- La Taxonomie européenne : La taxonomie de l'Union européenne est sans doute le texte le plus ambitieux visant à établir une évaluation globale non financière couvrant toutes les facettes de la durabilité, depuis les critères ESG jusqu'à la biodiversité et le traitement de la pollution. La taxonomie de l'UE est un système de classification établissant une liste d'activités économiques respectueuses de l'environnement. Pour les investisseurs, les entreprises et les institutions financières, la réglementation définit quelles activités économiques peuvent être qualifiées de durables et évalue leur performance environnementale. Depuis janvier 2022, les participants au marché financier doivent déclarer comment et dans quelle mesure leurs produits financiers sont conformes à la Taxonomie de l'UE, un cadre destiné à classifier les activités économiques durables sur le plan environnemental.
Comment l'ESG crée-t-il de la valeur ?
Depuis 2019, les investisseurs européens ont versé 120 milliards d'euros dans des options d'investissement durables, démontrant qu'il se passe quelque chose d'intéressant : les VC et les investisseurs s'intéressent de plus en plus à la manière dont les start-ups se positionnent sur leurs politiques et pratiques ESG. Il existe de nombreux scénarios dans lesquels la pression pour mettre en œuvre l'ESG dans votre entreprise se fait sentir. Par exemple, supposez que vous soyez fondateur d'une start-up et que vous recherchiez activement des financements - vous aurez de meilleures chances de convaincre les investisseurs si votre entreprise a déjà mis en place des politiques ESG et obtient de bons résultats sur ces facteurs.
D'une part, il a été démontré que les entreprises qui adoptent des pratiques ESG connaissent une croissance financière et une optimisation plus élevées, une volatilité réduite, une productivité accrue des employés, une réduction des interventions réglementaires et légales (amendes et sanctions), une croissance du chiffre d'affaires et des réductions de coûts. D'autre part, les entreprises qui ont de mauvais résultats en matière d'ESG constatent un coût du capital plus élevé, une volatilité accrue due à des controverses et à d'autres incidents tels que des grèves du travail, une comptabilité frauduleuse et d'autres irrégularités de gouvernance. Il est donc préférable de sauter dans ce train si vous ne voulez pas être laissé(e) pour compte.
Pourquoi est-ce inévitable ?
Il y a une prise de conscience croissante que l'ESG pourrait devenir obligatoire ou obligatoire. Pour que les entreprises restent en avance sur la réglementation, la concurrence et libèrent tous les avantages de l'ESG, elles doivent intégrer ce cadre au cœur de leur ADN. Dans une autre perspective, les organisations qui ne respectent pas les facteurs environnementaux ou sociaux risquent de rencontrer des difficultés pour faire face à des problèmes réglementaires, juridiques ou de réputation à un stade ultérieur.
La meilleure démarche à adopter pour votre entreprise est d'adopter une méthodologie qui reflète la durabilité et l'ESG. Commencer plus tôt permet aux entreprises de devenir plus diversifiées, plus soucieuses du bien-être de leurs employés et d'avoir un impact positif sur leurs communautés et l'environnement. Plan A propose un logiciel de reporting ESG et des évaluations, aidant les entreprises à réduire leurs émissions de carbone
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